原标题：印度电商开始抢占音频支付市场

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金融科技公司正在竞相以一种经济有效的方式为小型企业捆绑服务，以超越同行。定价、分销和维护仍然是赢得目标市场的关键。

随着印度越来越多的小企业采用即时音频支付确认设备，音箱正迎来自己的时代。两大金融科技公司周一推出了用于“线下支付”的新设备。Pine 实验室推出了“Mini”，这是一种为商家提供的视觉和音频确认支付机，允许非接触式卡支付和二维码扫描。与此同时，Paytm 推出了新的 PoS 终端“Card Soundbox”，可以接受银行卡和二维码支付，并提供音频确认。Cashfree Payments 增长与战略高级执行官约格什•夏尔马指出:“Paytm 带着独特的卖点进入了这个市场，并在长期以来由 Pine Labs 主导的 PoS 领域占据了更大的份额。”

当以 PoS 终端为核心业务中心的 Pine Labs 进入音箱领域时，Paytm 已经暗示要推出一款类似的一体机。后者的新产品背后的想法是让小型企业也能负担得起卡片终端，并将其所有服务（音箱、二维码、卡片）整合到一个设备中。Vijay Shekhar sharma 领导的公司已经在该领域拥有强大的影响力。它在 2019 年首次推出了音箱设备，以帮助基拉纳商店使用响亮的音频警报和通知来验证付款收据。其他金融科技公司，如沃尔玛支持的 PhonePe、BharatPe、Mswipe 和 MobiKwik，要么继续分别提供音箱和卡机，要么计划推出新设备。就连兴业银行和 AU Small Finance Bank 等银行也推出了自己的产品。

与此同时，Amazon、Google、Reliance 和印度国家银行（SBI）等公司都处于试点阶段。BharatPe 还打算在最近推出的 Bharat Swipe Android PoS 设备中添加声音和数字收条功能。有一件事是明确的：金融科技公司正在竞相以成本效益高的方式为小型企业捆绑服务，以超越同行。

为什么音箱有吸引力？虽然每月收取订阅费的音箱提供了一个交叉销售的机会，但它们也是金融科技公司重要的创收来源，因为 UPI 支付（通过二维码扫描和支付）不会产生钱（零 MDR）。美国银行证券（BofA Securities）分析师指出，Paytm 在向高利润的信用卡和贷款业务转型的背景下，成功提高了收入利润率。在 2023 财年，该公司的支付收入增长 44%，达到 492.8 亿卢比，主要原因是支付量的增加和来自设备商家的订阅收入的增加。通过其 Soundbox 设备处理的在线支付交易超过 137.2 亿笔。他们补充说:“通过音箱的订阅模式正在提高公司的商户粘性。”这有助于金融科技公司交叉销售产品。

更重要的是，Soundbox 帮助 Paytm 扩大了贷款业务。同样，支持刷卡支付还可以通过商户贴现率（MDR）为金融科技公司带来收入，根据网络的不同，贴现率可高达 3%。一位不愿透露姓名的数字支付专家表示:“许多人可能会整合忠诚度计划或奖励积分，通过这些机器推动小额卡交易。”在接受对话时，数字支付应用 MobiKwik 的联合创始人 Upsana Taku 表示，该音箱使金融科技公司能够更深入地了解交易模式和业务运营。她说:“这些数据可以用来制定更有针对性和更有效的营销活动，并为其他产品和服务确定新的交叉销售（或）追加销售机会。”

有赢家吗？现在说谁是赢家可能还为时过早，但有几个因素可以衡量这些设备的成功，以及它们能在多大程度上渗透到细分市场。美国银行证券指出，其中一个问题是定价，由于金融科技瞄准的是中小企业，特别是 2,500 万中型中小企业和 1,500 万至 1,700 万小型企业，因此定价起着重要作用。一个音箱是免费的，有时需要预付 200-300 卢比的一小笔预付款，每月租用（Paytm：每月 125-150 卢比；电话用户：每月 1-49 英镑）。另一方面，一个基本的 PoS 设备的价格约为 2000 卢比。Pine Labs 的 Mini 定价为 1999 卢比，并根据处理的付款量收取订阅费。另一方面，Paytm 的卡音箱起价 999 卢比，每月订阅费，每次最多可支付 5000 卢比。“Pine Labs 的 Mini 看起来不错，但没有为中小企业提供的客户服务增加价值。它可能很适合高端市场，因为它已经获得了他们的信任。

中小企业会寻找更便宜、功能更丰富的选择，而 Paytm 可能处于更有利的位置。”美国银行证券发现，Paytm 在孟买的音箱市场占据主导地位，PhonePe 由于价格更优惠，在一定程度上与 Paytm 竞争。该研究指出，尽管每月租金较高，但 Paytm 的设备由于更高的质量、电池和“总体积极”的付款对账（记录与银行对账单的交易）而获得了更好的评价。在一些商店里，PhonePe 的音箱更受欢迎。“在大多数情况下，这些商家更早使用 Paytm Soundbox，并转向更便宜的替代品，”美国银行分析师萨钦·萨尔冈卡（Sachin Salgaonkar）说。

然而，他指出，Paytm 的先发优势可能有助于它获得更好的市场份额，并可能在未来 2-3 年内为音箱增加 1500 万新客户。Cashfree Payments 的 Sharma 提出了金融科技面临的两大挑战——在一天内采购 MID（商户识别号码）和安装机器（音箱和 PoS 机）。包括 Paytm、PhonePe、Pine Labs 和 BharatPe 在内的所有参与者都拥有生态系统的优势，即他们在线下和在线支付（支付应用、在线网关、设备、音箱）方面的存在，最终可以通过具有竞争力的价格使商家和客户受益。“音箱分销（面向商家）是一项运营密集型工作，需要在当地开展业务并投入人力。谁在这方面占据优势，谁就会赢，”一家金融科技公司的数字支付负责人表示。