原标题：2021年，非洲金融科技市场的大爆发年

作者：非程创新 （微信公众号ID：Future-Hub）

白鲸出海注：本文为非程创新发布在白鲸出海专栏的原创文章，转载须保留本段文字，并注明作者和来源。商业转载/使用请前往非程创新专栏主页，联系寻求作者授权。 

非洲金融科技市场异常火热

非程在近日发布的《2021 年非洲创投市场回顾：Fintech 一骑绝尘》报告中曾提到，非洲金融科技市场表现非常亮眼。全年六成投资都投向了金融科技领域(约 30.4 亿美元)，比之前 4 年的融资加起来还多。在本篇文章中，非程将对非洲的金融科技市场做一下深入探讨。为什么金融创新产业会获得如此多投资？投资人背后的逻辑是什么？2022 年的非洲金融科技产业值得继续期待吗？

数据来源：Briter Bridges，图片为非程原创

非洲金融科技市场为何如此火热？

1. 实体银行业落后，无法满足庞大市场需求，为金融科技提供机遇

非洲是人口增长速度最快最年轻的大陆。与快速增长的年轻人口形成鲜明对比的是，大部分人无法获得金融服务或金融服务需求未被充分满足。其主要的原因是：收入不够稳定、缺少抵押物、开设银行账户所需资料获取困难、实体银行和分支机构距离遥远且手续费高、用户受教育程度低缺乏基础的金融知识以及无法支付账户管理费用等。

对于大多数非洲人来说，银行从没在自己的生活中出现过，更不用说银行账户和银行卡消费。非洲实体银行分支机构的数量在过去五年里没有任何变化，南非的数量还略有下降。

2. 金融科技赛道展现出巨大的市场价值

近年来，非洲手机用户渗透率不断提升。根据 GSMA 2021 年发布的报告，到 2020 年非洲手机用户已达 4.95 亿，联网的 SIM 卡数量达到 9.3 亿，并且还在以年均 4.8% 的速度增加。在非洲，手机已经成为金融科技企业连接用户最有效的工具。

2007 年，肯尼亚不用联网只凭手机短信就可转账和付款的电子钱包 M-pesa 问世，非洲移动支付市场从此被点燃。M-Pesa 在开始营业的前 9 个月吸引了 100 万用户，随后在 18 个月内上升至 400 万。

到 2020 年，肯尼亚当年总共通过手机交易了 500 亿美元。这意味着肯尼亚人每天通过手机进行的交易平均为 1.4 亿美元，移动支付年交易额达到该国国内生产总值(GDP)的 87%。截至 2021 年 1 月，肯尼亚移动支付注册账户和代理机构分别为 6659 万个和 7410 万个（波士顿咨询数据）。

说 M-pesa 是开创了一个时代并不过分，因为他们把廉价高效的金融服务普及到了肯尼亚农村。受 M-Pesa 启发，非洲各主要国家和地区都开始发展移动支付。

经过这些年的发展，到 2019 年，非洲已经是全球一半注册移动支付账户的所在地。全球大约 70% 的移动支付交易和 60% 多的交易额都在非洲。撒哈拉以南非洲已经拥有 4.69 亿个注册账户，其中 1.81 亿为活跃账户，移动支付交易总额达到 4560 亿美元占全球总交易额的 70%(statista 数据)。

在非洲，肯尼亚已成为非洲移动支付发展最成熟的国家。此外，加纳、尼日利亚、埃及等国家也值得关注。

据波士顿咨询给出的数据，在加纳，移动支付交易额达到该国家 GDP 的 82%，比例仅次于肯尼亚。另外加纳央行在 2021 年 3 月发布的《经济和金融数据摘要》中提到过，该国活跃的移动支付账户数量从 2020 年 2 月的 1470 万增至 2021 年 2 月的 1750 万，而活跃代理商数量从 23.5 万增至 46.5 万。

该国每月移动支付交易数量从 2020 年 2 月的 1.93 亿笔增至 2021 年 2 月的 2.95 亿笔，而其总交易额度从 2020 年 2 月的每月 50 亿美元增至 2021 年 2 月的每月 115 亿美元。

拥有 2.1 亿人口的尼日利亚是 2021 年吸引投资最多的非洲国家，也是大额投融资交易最多的国家。目前该国已经成为非洲最被看好的投资市场。尼日利亚尚有 50% 的人口未享受到任何银行服务，对移动支付的使用需求巨大。

另外一个巨大潜力的市场是埃及，埃及有 1 亿人口是非洲第三大人口大国，也是阿拉伯世界人口大国。埃及在 2021 年吸引的投资与往年相比显著增加。这主要得益于埃及身处非洲但紧密连接着阿拉伯世界。

此外，埃及的发展基础非常好，有接近一半人口可以上网，93% 人口拥有手机。但是目前埃及只有 800-900 万移动钱包账户，每月活跃用户大约 20-30 万。埃及政府有很强的发展意愿，2019 年 4 月 出台了《无现金支付法》，希望推动埃及向基于移动支付的无现金社会转型。

根据波士顿咨询给出的预测，到 2025 年，整个非洲市场的最终规模可能高达 8.5 亿个账户，年交易量达到 2.5 万亿至 3 万亿美元，仅仅是金融交易就能带来 250 亿至 300 亿美元的年收入。

此外，非程的信贷市场调研报告曾提到，非洲的信贷市场蕴含巨大机遇且市场需求远未得到满足。以信贷占 GDP 的比例为例，该数据在撒哈拉以南非洲只有 18%，而在南亚和南美的比例分别为 37% 和 47%。根据世界银行数据，非洲的信贷缺口在 3600 亿美元，有 2000 万中小企业无法获得信贷。2021 年，从事信贷业务的 Tala、Jumo 及其他金融科技企业都获得数额不小的投资。

3. 欧美投资人看好非洲市场且资金充足

2021 年的这轮非洲的投资高潮主要来自外国资本，其中以美国资本为主，然后是欧洲资本和南非资本，中国资本也有参与。

数据来源：Briter Bridges

2021 年是美国 IPO 市场最繁荣的一年。量化宽松，货币超发，刺激了股市大涨，大批初创企业以极高的估值在美股上市。使得在美上市的初创企业筹集了近三千亿美元融资，为风险投资人带来了巨大投资收益。

如此高额的回报吸引了包括私募股权基金和对冲基金在内的众多非传统风险投资机构进入初创市场。在多方注资的背景下，创业企业可以在更多方向获得更多融资，使得项目估值持续上涨。

为此，传统风投机构不得不增加投资额度以获得优质项目，比如 YC 前几天把最低投资额度调整到了 50 万美元。同时，以美国投资机构为首的国际资本开始将目光投向非洲，他们首先进入的就是金融科技领域。

对于 2021 年的融资现象，外界是有质疑的。怀疑如此高的估值，以非洲市场的体量能否承受。甚至有个别创业者自己都感到心虚。对此，有个美国投资人的回答很简单：我们不是来做慈善的，我们是来做生意的。

比如塞内加尔移动支付公司 Wave 今年完成 2 亿美元 A 轮融资，公司估值达到了 17 亿美元。在塞内加尔这样一个人口只有 1600 万的西非小国，很多人都感觉 Wave 估值过高了。

硅谷著名投资人 SamAltman 其该轮投资人之一，SamAltman 是全球著名的人工智能研究组织 OpenAI 的 CEO，全球著名孵化器 YC 的前 CEO。在 Sam 任职 5 年时间内，YC 以每家 25 万美元的投资，孵化出 93 个估值超 1 亿美元的企业。SamAltman 被誉为硅谷“造王者”。

针对 Wave 估值是否过高的质疑，SamAltman 回应称：Wave 不是估值过高，而是被低估了。Wave 完全具备投资人所要求的巨大机会、未来几十年，非洲将成为许多公司发展最快、最重要的市场。我认为人们正在意识到市场机会有多大，将创造多少价值，我们将看到更多类似的事情发生。

2021 年的一些重要投资交易

2021 年非洲市场总共获得约 49 亿美元投资，涉及 740 笔交易 500 多家公司。其中金融科技企业融资交易 160 笔左右（Baobab Insights 数据），单笔投资金额超过 5000 万美元的投资交易中有三分之二是金融科技领域投资。在细分领域，支付和转账领域获得的投资最多，银行、医疗和 B2B 等领域也很多投资。

数据来源：Briter Bridges

数据来源：Briter Bridges

2021 年，撒哈拉沙漠以南非洲融资超过 1 亿美元的企业约有 14 家(如下图)，金融科技企业 10 家，分别为 Opay、Fluterwave、Wave、ChipperCash、TymeBank、Jumo、MNT Halan、MFSAfrica、Palmpay、Tala。其中 OPay、Flutterwave、Chipper Cash 和 Wave 在 2021 年成为独角兽企业。

1. Opay，服务 C 端尼日最大

2021 年 8 月，尼日利亚最大的移动支付企业 Opay 完成 4 亿美元融资。这次为 2021 年度最大的一笔融资交易。由软银愿景基金主投，红杉资本中国、红点中国、源代码资本、龙珠资本和 3W 资本跟投。需要注意的是，Opay 有中资背景，由北京昆仑万维集团董事长周亚辉成立。Opay 是一个主要服务于 C 端的一站式移动平台，可用于支付、交通、食品杂货配送和其他日常生活场景。

2. Fluterwave，服务 B 端整合支付

与主要服务于 C 端 Opay 不同，Fluterwave 主要服务于 B 端客户。非洲市场上支付方案众多且各自为战，Fluterwave 所做的就是和商家合作通过统一支付界面 API 将支付方案整合在一起。

Fluterwave 有三个产品：集成支付工具 Rave、个人小额支付工具 Barter 和线上网店工具 FlaterwaveStore。2021 年 3 月，Fluterwave 完成 1.7 亿美金 C 轮融资，本轮融资由老虎基金和 AvenirGrowth 资本领投。

3. Wave，塞内加尔最大，短信操作无需网络

Wave 的用户在操作转账时无需银行账户、无需连接互联网。所有的操作基本都通过手机短信完成：按键，输入数字，发送短信，转账支付交易就完成了。收款人只需拿着手机短信到附近的零售点取款。非程认为功能手机在未来很长时间都是主要机型，这种方式是最切合非洲实际状况的移动支付方式。

2021 年 9 月，Wave 完成 2 亿美元 A 轮融资，公司估值达到了 17 亿美元，现已成为塞内加尔最大的移动支付运营商。据官方数据，Wave 移动支付平台在塞内加尔的月跃用户达到 500 万，年交易额达到数十亿美元。

4. ChipperCash，跨境支付

2021 年 11 月，主营非洲跨境支付的 ChipperCash 完成 1.5 亿美元融资。本轮融资由 FTX 领投，现有投资者 SVBCapital、DeciensCapital、RibbitCapital 等基金参投。此轮融资后该公司估值达 20 亿美元。ChipperCash 通过其应用程序在非洲提供免费的点对点跨境支付服务。业务覆盖加纳、乌干达、尼日利亚、坦桑尼亚、卢旺达、南非和肯尼亚这 7 个非洲国家。

5. TymeBank，南非第一家数字银行

Tyme 创立于 2012 年，总部位于新加坡，业务集中于亚洲和非洲新兴市场。Tyme 利用生物特征及其他数据认证的方式，将银行开户时间缩短至几分钟，开户成本较传统银行降低 80% 至 90%。客户可通过服务终端机 TymeKiosk(类似 ATM 机)快速开设银行账户，并领取银行卡。

2021 年 2 月，TymeBank 获得 Apis Growth Fund 和 JGSummit Holdings 共同提供的 1.1 亿美元 B 轮融资。同年 12 月，TymeBank 宣布获得由腾讯集团领投、CDC Group 参投的 7000 万美元融资。

Tyme 在 21 年 12 月 7 日发布的公告称，TymeBank 已成为全球增长最快的数字银行之一。在 32 个月内已获得 400 万客户，且获客率明显加快，每天约有 5000 名新客户入驻。TymeBank 目前拥 有 26 亿兰特(约合人民币 10 亿元)的存款余额；自 2020 年 3 月以来，吸收了约 330 亿兰特(约合人民币 133 亿元)的存款。

6. Jumo，通过手机 sim 卡向小企业主贷款

非洲有巨大的贷款需求，但由于各种原因大量的居民无法享受到银行贷款服务。Jumo 就是针对此痛点，从向小企业主和企业员工提供贷款起家。用户只需手机短信就可以从 Jumo 贷款。2021 年，该公司筹集了 1.2 亿美元的股权融资，由 Visa、金斯威资本(Kingsway Capital)和富达(Fidelity)等公司领投。

7. MNT Halan，网约车起家，已成为超级 APP

作为阿拉伯世界人口最多的国家，埃及手机普及率已经超过 90%。但当地金融科技产业却并不发达，超过 7000 万人(多为年轻人) 有金融服务需求却无金融服务。MNT Halan 以网约车起家，在发展到一定规模后开始拓展金融业务。

MNT Halan 的主营业务共有三类：数字支付、小额贷款和打车。目前 MNT-Halan 已经成为埃及最大、增长最快的非银行贷款平台。2021 年 9 月，MNT Halan 宣布完成一笔 1.2 亿美元的融资，投资方包括 Apis Growth FundI、Development Partners International 等。

8. Tala，三分钟贷款，完全线上互动

Tala 的业务主要在非洲和南亚，它有几个关键词，300 美金贷款上限、只针对智能手机用户、3 分钟放贷、完全线上互动。目前在非洲有约 200 万用户。2021 年 10 月，Tala 完成了 1.45 亿美元的 E 轮融资。此次融资由贷款平台 Upstart 领投，Stelar Development 基金也参与其中。

9. Palmpay，与传音手机战略合作，用户规模增长最快

2021 年 8 月 Palmpay 完成 A 轮融资，融资金额 1 亿美元。本轮融资由创世伙伴资本 CCV 和全球知名主权基金联合领投，云时资本、挚信资本、联发科技、承誉资本、满得投资、北非知名私募基金 AfricInvest 等跟投。2019 年底，Palmpay 获得种子轮投资。

传音手机在非洲占有超过 50% 的市场份额，Palmpay 与传音手机战略合作无疑将获得巨大领先优势。目前 Palmpay 已经与传音旗下手机品牌 Tecno，Infinix 和 Itel 都建立了战略合作伙伴关系，与手机 OS 系统深度集成。

与此同时，Palmpay 与传音移动互联平台下的多个伙伴均有联动合作，包含音乐流媒体 Boomplay、短视频 Vskit、虚拟运营商 Geniex 等，同时，借力传音丰富的线下渠道与资源，快速建立了可服务 unbanked users 庞大 agent 网络。

Palmpay 是目前非洲用户规模增长最快的移动支付应用产品之一。截止 2021 年 6 月，已拥有数百万注册交易用户，日支付笔数超过百万。自 2021 年初起，Palmpay 长期位居尼日利亚谷歌应用商店 Google Play 财经类应用下载前列。

10. MFS Africa，将打造中非跨境支付平台

MFS Africa 的电子支付转账中心通过接入非洲各国众多的移动货币平台、跨境转账平台、电商平台和金融机构，搭建转账支付桥梁，从而服务机构和个人用户。目前 MFS Africa 业务覆盖超过 35 个主要非洲国家的 3.2 亿移动钱包用户，拥有 120 多个非洲本地支付合作伙伴。

MFS Africa 还与投资方友仑集团共同成立合资公司 MFS Africa Asia，打造中非线上跨境支付平台。2021 年，MFS Africa 宣布完成超 1 亿美元股权和债权 C 轮融资。本轮融资由 AfricInvest FIVE、Goodwel Investments 和友仑集团(LUN PartnersGroup)联合领投。

2022 展望

越来越多的机构和资金仍在进入非洲，比如谷歌宣布十亿美元的非洲投资基金，推特设立非洲办公室，亚马逊投资 2.8 亿美元在南非设立了非洲总部，巨头们还在持续加码。如无意外情况，2022 年的非洲金融科技市场大概率会延续 2021 年的火热。

经历过国内滴滴快滴大战的人都明白。目前非洲金融科技市场还处于上升期，各主要市场玩家纷纷涌现，下阶段是跑马圈地野蛮扩张的阶段。竞争将日趋激烈，尤其是主要市场国家，将出现更多扩张兼并，不久的将来也必将出现 IPO 上市的巨头，这意味投资人将有更多获利退出的机会。

竞争方面近期已经出现苗头，比如塞内加尔的运营商 Orange 之前是当地最大的移动支付玩家，现在受到后起之秀 Wave 的严重挤压后，禁止通过 Wave 为手机充值。为此 Wave 将其上诉至主管机构塞内加尔电信和邮政监管局（RATP）。尼日利亚各个移动支付玩家开始对刚获得电子支付牌照的电信巨头 MTN 展开竞争，他们认为来自 MTN 的竞争压力会很大。

在政策层面，政府监管部门也将越来越重视金融科技行业的监管问题。近日，肯尼亚政府计划对本国移动支付交易征收消费税，业内人士态度消极，后续影响有待观察。肯尼亚总统还批准了一项法律，授权肯尼亚央行监管网贷，并将对侵犯消费者隐私的行为采取行动。加纳和坦桑尼亚立法机构也正就是否对电子支付征税进行辩论。

文章信息来自于非程创新 ，不代表白鲸出海官方立场，内容仅供网友参考学习。对于因本网站内容所引起的纠纷、损失等，白鲸出海均不承担侵权行为的连带责任。如若转载请联系原出处

友情提醒：白鲸出海目前仅有微信群与QQ群，并无在Telegram等其他社交软件创建群，请白鲸的广大用户、合作伙伴警惕他人冒充我们，向您索要费用、骗取钱财！