音乐流媒体Spotify申请在美上市 估值约190亿美元
网易科技讯 3 月 1 日消息,据路透社报道,音乐流媒体商 Spotify 已在美国申请直接上市。在申请文件中,Spotify 并未提及发行价以及股票数量。路透社基于这份文件计算出,Spotify 的估值大约为 190 亿美元。
直接上市将把 Spotify 投资者和员工拥有的现有股票直接面向公众发售,不发行新股,也不聘请银行或代理机构担任承销商。
Spotify 创立于 2008 年,业务已扩展到 60 多个国家,是全球最大的音乐流媒体企业,主要竞争对手有苹果和亚马逊。
2017 年,Spotify 的营收为 40.9 亿欧元 (合 49.9 亿美元),较 2016 年营收 (29.5 亿欧元) 增长 38.6%。相较 2016 年的 3.49 亿欧元,2017 年运营亏损扩大至 3.78 亿欧元。
2016 年 Spotify 筹得的 10 亿美元可转换债券被入去年的融资成本中,因此去年净亏损增多了 129%。
Spotify 拥有 7100 万名付费用户,平均每月用户数约为 1.59 亿。
Apple Music 在 2015 年推出,拥有 3600 万名付费用户,亚马逊的 Music Unlimited 拥有 1600 万名付费用户。
Spotify 的付费用户每月需支付 9.99 美元。Apple Music 的收费一样,但头三个月可免费试用。Spotify 提供了基于广告的免费服务,而苹果没有这样的服务。
Spofity 指出,“基于广告的免费服务让我们拥有发展用户和市场份额的巨大商机。”
2 月,Spotify 在私募市场的普通股股价在 95 美元和 127.5 美元之间浮动,截止 2 月底已发行约 1.78 亿股。照此计算,公司估值介于 168 亿美元和 225 亿美元之间。
Spotify 将在纽约证券交易所上市,股票代码为 SPOT。
去年 12 月,Spotify 和 QQ 音乐表示将购买彼此的少数股权。根据申请文件,这次换股实际上是同持股人的一系列交易的部分内容。这些交易让直接上市成为可能,并满足了可转换债券的条款。腾讯同意三年内不转让股票。
Spotify 在欧洲和北美市场占据主导地位,与 QQ 音乐的换股让两者都有机会接触对方的核心市场。
直接上市可节约数亿美元的承销费用,还能避免冻结期 (在 IPO 后的冻结期内,公司股东无法出售股票)。
直接上市并不会像常规 IPO 那样稀释股东权益。
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