过去一年来东南亚地区风投基金已达25亿美元

过去一年来东南亚地区资金动态相当活跃。亚洲开发银行的经济增长或将超出预期，同时可能将东南亚地区 2017 年 GDP 增长预测提高到 5%。

东南亚地区消费者已经超过 6 亿，其中 70% 属于 40 岁以下，这使得东南亚也成为了世界上发展最快的互联网市场之一。根据去年淡马锡和谷歌的报告预测，2025 年东南亚互联网经济或将超过 2000 亿美元。

到去年为止，东南亚地区的投资水平仍然远远落后于印度等市场。根据 2016 年谷歌与淡马锡的联合报告，虽然 2014 年东南亚地区的 GDP（2.4 万亿美元）远远超过印度（2.1 万亿美元），但是该地区的投资资金却不到印度的五分之一。

不过，这样的情况似乎已经有所改变。越来越多的风险投资公司将目光投向东南亚。从 2016 年 11 月份以来的 12 个月内，风投公司已经计划向该地区注入超过 35 亿美元资金，将该地区视为重点投资对象。

以下是一年来与东南亚地区投资相关的动态：

1.Venturecraft Group

基金规模：5 亿美元

资金状态：待发

目标市场：东南亚

新加坡风险投资公司 Venturecraft 去年已经关闭其第二笔 5000 万新元基金，目前正在筹备其第三笔基金。在获得东南亚大企业的支持下，Venturecraft 下一笔基金目标最高筹集 5 亿美元。

Venturecraft 第三笔基金计划筹集 1 亿美元 ~5 亿美元，并于 2018 年第一季度完成该资金的筹备。与前一轮资金相同，Venturecraft 接下来的这一笔资金将专注医疗保健和医疗技术公司。

2.Vickers Venture Partners

基金规模：2.3 亿美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚，中国，印度等

今年 10 月份，新加坡风险投资公司 Vickers Venture Partners 关闭其第五笔 2.3 亿美元基金，其中包括了亿人民币计价的 4000 万元。这是到目前为止东南亚最大的一笔私人基金。Vickers Venture Partners 该轮基金是上一轮的三倍，而其前四轮基金总额也仅仅 1.85 亿美元。

该笔资金将有一大半继续投资目前的投资对象，估计还有 1.2 亿美元，而其中的 40% 将用于投资东南亚、中国等地区。

3.Vertex Ventures

基金规模：2.1 亿美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚，印度

淡马锡投资机构 Vertex Ventures 与今年 10 月份关闭了其第三笔基金 2.1 亿美元，原计划筹集 1.5 亿美元。Vertex Ventures 的该笔资金将用于早期投资，希望再次通过 Grab 获得成功。

4. Meranti ASEAN Growth Fund（MAG 基金）

基金规模：2 亿美元

基金状态：已完成前期 5000 万美元，1.5 亿美元将于今年年底完成

目标市场：东南亚

今年 8 月份，上海风投公司戈壁伙伴拟募集 2 亿美元 MAG 基金，前期 5000 美元已经到位。该基金将专注 B、C 轮阶段的投资，主要针对云服务、电商、金融科技等领域。

该公司计划将对 15 家公司以上进行投资，每一笔的投资规模将达 500-2000 万美元。今年 8 月份，戈壁领投印度尼西亚时尚电商 SaleStock 获得的 2700 万美元 B+ 轮资金，标志该公司迈出的 MAG 基金投资第一步。

5. B Capital Group

基金规模：未公开，估计约 2.5 亿美元

资金状态：已完成 1.81 亿美元

目标市场：东南亚，印度

今年 5 月份， B Capital Group 完成第二笔 1.81 亿美元资金的筹集。去年该公司已经筹集了 1.436 亿美元，但是没有公开其目标基金。 B Capital Group 的该笔基金将专注金融服务、医疗和运输行业。

6. K2 Global

基金规模：1.83 亿美元

资金状态：已完成

目标市场：亚洲等

今年 2 月份， K2 Global（投资对象包括 Uber 和 Spotify）完成了 1.83 亿美元基金的筹集并将其资金注入超过 15 家公司，其中包括新加坡约会软件 Paktor。目前该公司正在计划筹集其第二笔风险投资基金，目标基金为 2 亿美元，计划于明年初完成。

7. Global Brain

基金规模：1.8 亿美元

基金状态：完成

目标市场：东南亚等

今年 7 月份，Global Brain 完成其第六笔基金 1.8 亿美元的筹集，略高于去年年底公布的目标基金。该资金将专注与物联网、教育相关等初创公司。

8. NSI Ventures

基金规模：1.5 亿美元

基金状态：正在进行

目标市场：东南亚

同样在今年 7 月份，新加坡开始筹集 1.5 亿美元基金，这将是该公司于 2015 年筹集首笔基金 9000 万美元之后的第二笔基金。NSI Ventures 是私募股权公司 Northstar Group 的一部分，一共管理5个基金，管理资产超过 20 亿美元。目前该风投公司已经投资了 15 家公司，其中包括印尼的 Go-Jek 和在线医疗咨询平台 HaloDoc，新加坡的在线餐厅预订平台 Chope 和保险科技创企 CXA Group ，缅甸约车平台 Oway Ride。

9. ST Engineering

基金规模：1.5 亿美元

基金状态：已完成

目标市场：全球

新加坡 ST Engineering（新科工程）于今年 7 月份推出了价值 1.5 亿美元风投基金，该资金将注入与数据分析、自动技术、网络安全等方面相关的早期初创公司。该公司表示将在新加坡等地区建立办公室。

10. Hatcher+

基金规模：1.25 亿美元

基金状态：即将推出

目标市场：新兴市场

Hatcher+ 是新加坡企业孵化平台Hatcher的风险投资平台，Hatcher+ 计划与全球即将完成的 1.25 亿美元基金计划注入 1000 个早期公司。

11.Mountain Partners

基金规模：1 亿

基金状态：宣布

目标市场：东南亚

挪威 Mountain Partners 今日宣布建立 1 亿美元基金专注东南亚创企，为了获取东南亚投资机会，该公司还在马来西亚建立运营中心。2016 年该公司通过收购投资公司 Qeerad，进入马来西亚市场。

12. Jungle Ventures

基金规模：1 亿

基金状态：已完成

目标市场：东南亚，印度等

2016 年 12 月新加披风投公司 Jungle Ventures 完成其价值 1 亿美元第二笔基金，而其 2012 年完成的第一笔基金仅仅 1000 万美元。该公司表示该笔资金将主要专注于东南亚创企 A、B 阶段的投资。

13. Mistletoe 

基金规模：1 亿

基金状态：未公开

目标市场：东南亚

早期风险投资家 Mistletoe 计划向东南亚创企投入 1 亿美元，目前其投资对象有东南亚游戏和电商巨头 Garena。

14.CapBridge

基金规模：1 亿美元

基金状态：已推出

目标市场：新加坡

今年 2 月，新加坡 CapBridge 宣布与 Gordian Capital 合作推出 1 亿美元基金，该风险投资基金旨在将创业公司与投资机构联系起来。

15. Jubilee Capital 

基金规模：1 亿美元

基金状态：已完成 3000 万美元

目标市场：东南亚，中国等

2016 年 11 月份，新加坡早期风险投资公司 Jubilee Capital 宣布成立 1 亿美元千禧年科基金，该基金主要针对东南亚、中国等市场上科技创企种子阶段到 A 轮阶段的投资。

16.MDI Ventures 

基金规模：1 亿美元

基金状态：已完成 3000 万美元

目标市场：东南亚，中国等

2016 年 11 月份，Telkom 风险投资部门 MDI Ventures 宣布计划建立 1 亿美元基金投向国内外各个初创公司。目前该公司已与 Telstra Ventures 签署协议，共同探索东南亚的投资机遇。

17.BEENEXT

基金规模：7500 万美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚，印度等

今年 6 月份，新加坡早期科技公司风险投资机构 BEENEXT从Gordian Capital 获得 7500 万美元基金，该笔基金将主要投向支付、金融科技和软件服务等市场上的初创公司，到目前为止该公司已有 80 多项投资。

18. Kejora

基金规模：8000 万美元

基金状态：已完成三分之一，其余部分将于今年年底完成

目标市场：印度尼西亚

今年 2 月份，印尼早期风投公司 Kejora 已筹集其第二笔基金的三分之一，每笔投资计划于 300 万美元 -500 万美元之间。目前已经进行了多项投资，投资对象有 C88Fintech，Qareer Group Asia，Etobee，Investree，Pawoon 和 MoneyTable。

19. 500 Startups 

基金规模：8000 万美元

基金状态：即将完成

目标市场：东南亚，主要针对泰国，越南

东南亚最活跃的投资者之一 500 Startups 在未来几个月内将完成其针对东南亚市场投资资金的筹集。其中 2000 万美元将投向泰国，1000 万美元投向越南，其余的 5000 万美元将投向东南亚其他市场。

20. GREE Ventures 

基金规模：6700 万美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚，印度等

今年 5 月份，东南亚活跃投资者 GREE Ventures 宣布完成 6700 万美元资金的筹集，该笔资金将针对种子阶段到 A 轮阶段的投资，每笔投资于 50 万美元 -300 万美元之间。

21. Wavemaker Partners

基金规模：6600 万美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚

10 月初，风险投资公司 Wavemaker Partners 宣布以 6600 万美元完成其第二个以东南亚为重点资金筹集，超过目标基金的 32％。 新加坡淡马锡控等参投。

该基金已经对菲律宾的金融科技创企 Coins.ph，云通信公司 Wavecell，Zilingo 以及支付解决方案供应商 Red Dot Payment 进行了后续投资。 基金闭幕公告仅在几天之后，泰国 Siam Cement Group 的企业风险投资公司（CVC）宣布投资 Wavemaker Partners。

22. Dymon Asia Ventures 

基金规模：5000 万美元

基金状态：已完成 2000 万美元

Dymon Asia Ventures 是替代资产管理公司 Dymon Asia Capital 的 Fintech 重点创业投资机构。今年 3 月份，该风投公司已经完成了其首轮基金中 2000 万美元的筹集，参投机构有泰国的以金融科技为重点的风投机构 Digital Ventures。其余的 3000 万美元计划于今年底完成。目前该风投公司已经投资了区块链创企 Otonomos, 金融创企 Capital Match, 外汇服务供应者 4XLabs 和信用卡管理服务供应商 AsiaCollect。

23. Alpha JWC Ventures

基金规模：5000 万美元

基金状态：已完成

目标市场：印度尼西亚

Alpha JWC Ventures 最近关闭了其 5000 万美元的第一笔基金。 该风险投资公司以 Fintech、软件即服务（SaaS）、大数据分析和电子商务等领域为主要目标。 目前已经投资了 15 家公司，其中包括合作空间运营商 Spacemob，Fintech 创企 Funding Societies，UangTeman，OnlinePajak，Sepulsa，Carro 和电商 StyleTheory 与 Sale Stock。 

24.Qualgro

基金规模：超过 5000 万美元

基金状态：已推出

目标市场：东南亚

Qualgro 和 Gordian Capital 今日推出名为 Qualgro ASEAN Fund I 的基金会。该基金出自于 Gordian Capital 平台，并吸引了来自日本及亚洲跨国企业的投资，募得多达 5000 万美元的资金。

Qualgro ASEAN Fund I 的投资战略集中在 B2B 初创的 A 和 B 轮融资，前提是相关初创必须涉及数据、金融技术和中小型企业的软件即服务（SaaS）等领域。

该基金会目前已对多个投资组合企业进行了 14 项投资，最低的投资金额为 75 万美元，而最高的金额则有 300 万美元。其投资组合包括 Appier、Mobikon、Data Republic、Nura 及 Oway。

25. Spiral Ventures

基金规模：超过 5000 万美元

基金状态：已推出

目标市场：东南亚，印度

Spiral Ventures 前身是 IMJ Investment Partners，自 2012 年成立以来已经对东南亚初创公司进行了 30 多项种子阶段投资。新基金将继续专注东南亚等领域初创公司 A、B 阶段融资，每笔投资于 50 万美元 -100 万美元之间。

26. Convergence Ventures

基金规模：3000 万美元

基金状态：已推出

目标市场：东南亚

印度尼西亚风险投资公司 Convergence Ventures 是一家专门投资印尼种子阶段创企的风投公司，2016 年 11 月该公司为其 Convergence Capital Fund I募集了 3000 万美元，远超最初设定目标 20%。 该公司计划将基金投向 30 家初创公司，重点对象是印尼数字和移动市场。最近增加的投资对象包括印度尼西亚的共同工作空间创企 ReWork，时尚电子商务公司 SaleStock 和人力资源初创企业 Urbanhire。

27. East Ventures

基金规模：5750 万美元

基金状态：已推出（1 月份 2750 玩美元，9 月份 3000 万美元）

目标市场：东南亚，主要是印度尼西亚

今年1月份，种子阶段投资者 East Ventures 完成其 2750 万美元的第五笔基金的筹集，今年九月份，该公司完成了其 3000 万美元的早期技术创业投资基金。今年该公司还参与了在线旅游公司 Traveloka 5 亿美元基金的投资。

28. Insignia Ventures Partners

基金规模：2500 万美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚

Insignia Ventures Partners 于今年 9 月份筹集了 2500 万美元基金，不久以前曾领投印尼连锁公共办公创企 EV Hive 获得的 350 万美元 Pre-A 轮融资。

29. Cradle Seed Ventures

基金规模：2000 万美元

基金状态：即将推出

目标市场：马来西亚等

马来西亚早期融资者 Cradle Fund 的风险投资机构 Cradle Seed Ventures 正在计划推出其 2000 万美元 CSV II 基金，具体推出时间尚未公布。

30.ESP Capital

基金规模：2000 万美元

基金状态：已完成

目标市场：越南

ESP Capital 在新加坡注册成立，但主要聚焦于越南初创企业投资市场。今年 6 月份该公司完成了 2000 万美元资金的筹集，目前已经投资了多家早期初创公司，分别为租赁公司 Luxstay，房地产媒体Homedy.vn，Flash 交易网站 JamJa 和女性求职平台 Canavi。

31.Intudo Ventures

基金规模：1000 万美元

基金状态：已推出

目标市场：印度尼西亚

今年 6 月份 Intudo Ventures 在印尼推出了价值 1000 万美元的基金，该基金的资金来源是一群未被揭露的有限合伙人，其中包括创投企业、企业投资者、家庭办公室及来自印尼、新加坡等初创企业创办人。该创投计划投资和联合创办初创企业，资金范围从 20 万美元至 125 万美元。此外，该企业也将提供多余的资金，以便参与相关初创未来的融资。

32.Cocoon Capital

基金规模：700 万美元

基金状态：已推出

目标市场：东南亚

2016 年 12 月由天使投资者 William Klippgen 和 Michael Blakey 发起，Cocoon Capital 完成了 700 万美元资金的筹集，主要聚焦于 SaaS、电子商务和融资技术领域的 B2B 和 B2B2C 数字业务。

33.KK Fund

基金规模：未披露

基金状态：已推出

目标市场：东南亚等

新加坡风投公司 KK Fund 最新基金将专注东南亚和香港等早期投资，每笔投资将介于 40 万美元到 50 万美元之间。

34.Innovatube

基金规模：500 万美元

基金状态：已完成

目标市场：东南亚，重点聚焦越南

Innovatube 该笔资金将重点关注前沿技术领域，其中包括物联网、金融科技和区块链，主要针对越南市场。

35.Axiata

基金规模：500 万美元

基金状态：已完成

目标市场：柬埔寨

Axiata 与 Mekong Strategic Partners 合作推出 500 万美元数字创新基金，专注柬埔寨数字生态系统，每笔交易将介于 2.5 万美元 50 万美元之间。

（参考来源：DSA 等）