Kredivo 获投资，印尼版“趣分期”发力主打场景战 

本月 4 号，专注消费分期贷款的印尼企业 Kredivo 获得了由新加坡风险投资公司 Jungle Ventures 和 NSI Ventures 领投的 A 轮融资，消费金融的热度在印尼持续发酵。与其合作的商家已经覆盖了印尼各大主流电商：

Kredivo 业务包含 3C 商品、家电、服饰、玩具、美妆，还有旅游和酒店预订，品类可谓十分齐全。

Kredivo 的首席产品经理在 Linkedin 上晒 APP Store 搜索排名，Kredivo 上榜

Kerdivo 的用户在网购时可以选择 30 天后付款或者最长 12 个月的分期付款方式。和中国已经出现了“趣店”等巨头的市场情况不同，Kredivo 的模式在当地还很新，那什么原因促使消费分期在印尼萌芽并受到资本的青睐呢？ 

电商起飞，印尼消费分期“抱大腿”来“吃鸡腿”

和国内几年前一样，印尼消费分期背靠电商的发展获得了新的应用场景。如今国内电商种类繁杂，分期已经无死角渗透到了各个场景，而印尼分期市场不过刚开始。到 2020 年，印尼的电商行业总量预计会达到 1300 亿美元，近两年诸如 Tokopedia, Shopee 等东南亚电商巨头已经崛起，除了 Lazada 正在发展本平台的分期服务之外，其他网购平台还没有打算亲自 “操刀” 的动静。这使 Kredivo 看到通过 “抱大腿” 来 “吃鸡腿” 的可能。 

随着国产智能手机（如 Vivo、Oppo 等品牌）的出海和苹果的登陆效应，不少分期企业将手机作为先发切入点，自建电商平台的 Akulaku 和唐牛金融旗下的唐牛分期就将眼光放在了 3C 业务上。下图总结了目前印尼消费分期的主要玩家，与国内市场已细分到轻奢、医疗美容等领域的分期产品相比，印尼市场可以开发的空间还很大，目前还处在“分期买手机的状态”，近期想要在其他领域跟上来也不容易，毕竟要等待新场景出现和用户刚需的升级。

印尼几家已经上线的分期平台

25% 的坏账，谁才是这场游戏的收割者？

在印尼，持信用卡人群不足为 2%，有银行账户的人仅有不到 40%，信用体系几乎初级到可以忽略不计。金融基础设施方面也是不敢恭维，耗时7年的电子身份证系统还没建成（有媒体吐槽其仅仅是将身份证材质从纸变成了塑料），手机号码实名制也才刚刚开始，很难做到 KYC(Know Your Customer)。

与【7.5 度】聊过的几家出海企业有时也会吐槽这落后的信用体系，印飞科技创始人 Jeff 范文洁提到为了降低放款难度（信用审核难度），印飞暂时只针对有卡人群放贷。真格基金投资的买单侠则在确认了东南亚的征信条件不成熟之后换了打法，选择通过入股一家本土的分期金融公司间接进入。 

在国内由于数据和征信体系相对成熟，分期产品和一些现金贷产品通常是通过手机通讯录、通话记录、SDK、人脸识别加身份信息审核，有些会接第三方数据例如芝麻信用一类的第三方数据入口来实现征信。分期乐甚至还请了线下审核员上门实地考察用户的收获地址，征信手段那是越来越丰富。

反观印尼同行的征信还是比较传统。以 Kredivo 为例，在申请快速分期时除了需要身份证之外，还需要用户连接任意一个电商平台已用于付款的账户作为凭证或工资账户的网银作为收入证明。而一般分期的要求更高，用户需要上传最高学历证明，信用卡账单／话费账单／电费账单／水费账单中至少两个文件作为身份证明，和工资单、最近两个月的账户余额或税务说明中至少两个文件作为收入证明。

但这种看似严格的征信手段似乎不怎么见效，从【7.5 度】独家信源处获悉，Kredivo 年坏账率不低于 25%，简直亮瞎双眼，最近卷入舆论的趣店可是自称只有 0.5% 的坏账率。但这是谁造成的呢？现在的印尼跟 10 多年前的中国很像，身份证和住址造假的事情一点也不罕见，而且不少人是花得起却还不起的主，导致坏账率高企，风控纯靠催收也不现实，据悉一大波黑产正在赶来，硬挡也挡不了多久。Kredivo 就对逾期还款的用户进行暂时封号处理，还不起钱的就先别再借了。除了“节流”，他们筛选了信用记录好的用户来发放现金贷款，充分利用优质的客源：

Kredivo 客服在 Facebook 上透露只对部分人群放现金贷

在国内，部分现金贷被指责利用消费欲望和亲情纽带来收割钱财。但在印尼，没有家人必须代还欠债的道德约束，借钱的才是爷，贷方们只能用尽各种办法来弥补坏账。

如果趣店 CEO 罗敏在印尼也来一个“回应一切质疑”的公关宣传，还敢说“用户借钱不还一律不催收，就当福利送了”，当印尼版雷锋吗？东南亚知名博主印尼老杜在和【7.5 度】交流时就表现出了他的担忧 ：“企业就得在这边呆一段时间，印尼人是愿意借钱、消费，但是国内那一套直接放到这边，印尼还差得远。”

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