外媒:腾讯比Facebook更值得投资
在互联网领域的成长股中,Facebook(NASDAQ: FB)经常被比作一个重达800英镑的大猩猩。在上一季度,这个社交应用的月均活跃用户年增长率为17%,获得了18.6亿用户,而分析师预计,今年它的收入和盈利将分别增长37%和28%。
同时,分析师建议,应该注意一家来自中国的科技公司——位于深圳的腾讯(NASDAQOTH: TCEHY)。该公司的原生增长已超过Facebook,搭建了一个由社交网络、网站门户、电商板块和网络游戏组成的巨大生态系统。
分析师认为,腾讯的增长潜力高于Facebook。
为什么是腾讯?
腾讯,因应用软件《QQ》和《微信》被人们熟知,后者的月均活跃用户甚至接近8.5亿。该公司旗下其他产品的用户数据也非常惊人,比如,《英雄联盟》的月均活跃玩家超过1亿,甚至收购的公司Supercell旗下游戏《部落冲突》的日活跃玩家超过1亿。
同时,腾讯也是诸多企业的大股东,控股公司涉及各行各业,而腾讯在2016年也与三星、中国移动并列成为,亚洲最具价值的三大公司之一。
虽然腾讯已有18年历史,但目前这家公司的销售和盈利依旧呈现两位数增长。就在上一季度,腾讯的营业收入实现了52%的年增长,营业收入增长至404亿元(合60亿美元)。由于微信发布了新的广告推送功能,腾讯上一季度在线广告收入为75亿元,增长51%,而同时微信的月均活跃用户也实现了30%的年增长。
腾讯把所有从社交网络、门户和游戏等的“微交易”里取得的营业收入都归到“增值服务”的范畴,在上一季度,这家公司的增值服务收入达到280亿元,年增长率为36%。
其中,在收购了SuperCell和该手游厂商正在成长的手游库之后,腾讯的手游收入达到了99亿元,年均增幅高达87%。由于MOBA(多人在线竞技游戏)、动作游戏、RPG(角色扮演游戏)、音游和体育类游戏都吸引了稳定的用户流量,PC端游戏的收入增长了10%。
以整个生态系统的增长来抵消用户增长放缓
像Facebook一样,腾讯的新用户增长空间也已经到头,目前已有70%的中国网民在使用腾讯的服务。因此,为了从每个现有用户获得更多收入,腾讯正把微信的在线支付、云服务以及O2O服务功能也纳入其业务生态系统,例如网约车、外卖和电商交易等细分板块。
这就是为何腾讯包括支付、云服务和其他服务的“其他收入”在上一季度实现了高达348%的年均增长,一共达到49.6亿元。这一增长的一大核心驱动力就是支付平台微信支付,每个月这一平台都会处理500亿美元的银行转账业务。尽管这一增长已经十分可观,但投资人应该认识到,目前,腾讯在以上几乎所有领域依旧面临百度和阿里巴巴这两个强劲对手。这三个互联网巨头目前正在加强各自的游戏、搜索和电商业务,以扩展它们各自重叠部分较多的业务生态系统。
不过,除了以上那些主要投资,腾讯的营业利润率在过去几年里一直都保持在30%以上,主要归功于其强劲的营业收入增长,同时也因为该公司实行了收购高利润企业的战略。(Anneli / 译 ; 译自:Madison.com)
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